Halvlederindustrien går til den dybe vinter .......

Efter to år med rekordstor vækst, nuhalvlederindustrien ergår til den dybe vinter.......

Rentestigninger i Europa og USA har trukket råvareefterspørgslen ned og udløst en global overkapacitetskrise

og tvinge produktionsnedskæringer på grund af faldende ordrer i alle produktionsender. For chipforsyning skal ikke kun den originale hukommelsesfabrik øge produktionsreduktionen, men også kapacitetsudnyttelsesgraden for waferfabrikker som Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Taiwan Union Power Company og Semiconductor Manufacturing Company falder også hurtigt. Hele halvlederproduktionskapaciteten accelererer sammentrækningen og reducerer produktionen. Forsendelsen af ​​forskellige wafers i udbudsenden er faldende, og den dynamiske balance med markedets efterspørgsel vil i sidste ende blive nået under påvirkning af produktionsreduktion.

Virkningen af ​​opstrøms lagerbeholdning fortsætter med at fordøje, første kvartal kan være det svageste punkt på året, med opstrøms ressourcer under de kontante omkostninger, vil tabet af den oprindelige fabrik udvides yderligere. Men for downstream-producenter, efter et halvt års lagerjustering, er den nuværende lagerbeholdning blevet reduceret til et rimeligt niveau, dagligt for at hurtigt ind og hurtigt ud, omkostningskontrol flowhastighed, som måden at overleve den begrænsede efterspørgsel i off- sæson.

 
Her er fem nøglefaktorer, der vil hjælpe med at bestemme, hvor lang og snoet den vej er.
 
1. Faldende omsætning
 
Virksomheder har netop registreret deres bedste år nogensinde og nåede 595,7 milliarder dollars i omsætning i 2022. Men tallene fortæller kun en del af historien. Markedet faldt i alle fire kvartaler. I de sidste tre måneder faldt omsætningen med 9 procent til 132,4 milliarder dollar – kun 82 procent af den rekordstore kvartalsvise omsætning på 161,1 milliarder dollar et år tidligere.

For mange kommer faldet ikke som en overraskelse. stigende ustabilitet rundt om i verden og stigende politiske spændinger øger usikkerheden. Denne perfekte storm betyder, at folk er holdt op med at købe, og virksomhederne regerer i deres budgetter på grund af bekymringer om, hvad der kommer næste gang.
 
Udfordringerne ved at operere i dette post-pandemiske miljø forventes at fortsætte i 2023. Halvlederomsætningen forventes at falde med 8 procent år-til-år.
 
2. Reducerede anlægsudgifter
 
Halvledervirksomheders kapitaludgifter (CAPEX) forventes også at falde i takt med faldet i omsætningen og øget usikkerhed. I 2022 var CAPEX på sit højeste niveau, siden vi begyndte at spore dataene for to årtier siden. Virksomheder havde investeret i nye faciliteter og udstyr for at imødekomme efterspørgslen efter produkter. CAPEX som andel af omsætningen var på 24,9 procent.
 
Den gennemsnitlige udgiftsrate på halvledermarkedet har været 19,4 procent i det meste af de seneste 20 år. Undtagelsen var under pandemien, og før det, under finanskrisen, der begyndte i 2008. Derefter faldt CAPEX kraftigt til et gennemsnit på 16,7 procent, men steg, da den hurtige udvikling inden for teknologi afslørede underinvesteringen.

Det tætte forhold mellem omsætning og CAPEX betyder, at efterhånden som omsætningen falder i 2023, vil en lavere procentdel af den blive brugt på at øge kapaciteten. Vi forventer, at det gennemsnitlige forbrug falder til 20 procent eller derunder.
 
3. Et fald i prisen på komponenter
 
I anden halvdel af 2022 faldt prisen på nøglekomponenter inklusive processorer og hukommelser kraftigt. For eksempel er DRAM (Dynamic Random Access Memory) faldet med 40 procent på blot de seneste fire måneder. Vi forventer, at priserosion vil påvirke andre halvlederproduktkategorier i 2023. Virksomheder bør dog bemærke, at dette er en cyklisk industri, hvilket betyder, at markedet vil vende tilbage.
 
4. Virksomheder, der forsøger at stimulere efterspørgslen
 
For at modvirke faldet i kundernes forbrug kan virksomheder tage sagen i egen hånd for at stimulere efterspørgslen efter deres produkter. Tidligere i år begyndte elbilproducenten Tesla at sænke priserne på sine biler - nogle med op til 20 procent. Ford har også reduceret prisen på sine helelektriske Mustang Mach-E-køretøjer i USA. Biler, og især elbiler, er et stadig vigtigere segment for halvledervirksomheder på grund af elektrificering og elektronificering af køretøjer.
 
Vi ser nøje på, hvad der kan ske i andre segmenter i år. Segmenter, der kan påvirke halvledermarkedet markant og positivt, omfatter smartphones. De har været den største drivkraft for efterspørgsel i de seneste år på grund af antallet af komponenter, der kræves til hver enhed. Hvis markedet kom sig markant, kunne det blive en game changer for halvledervirksomheder.
 
Vi holder også øje med datacenter- og pc-markederne for forbedringer.
 
5. Lande, der styrker deres økonomier ved hjælp af incitamenter
 
Den vigtigste drivkraft for efterspørgslen vil være enhver handling, som lande træffer for at fremskynde deres genopretning fra pandemien. I slutningen af ​​sidste år begyndte Kina at genåbne for verden efter en af ​​verdens hårdeste nedlukninger og genopbygger nu sin økonomi.
 
Regeringer rundt om i verden giver også deres halvlederindustri et løft, dog af forskellige årsager. Biden-Harris Administration yder mere end $50 milliarder i støtte til halvlederforskning og -udvikling, fremstilling og udvikling af arbejdsstyrke. Den Europæiske Union tager lignende skridt gennem sin European Chips Act, og Taiwan og Japan har indført deres egne supportpakker.